હર્ષા હોસ્પિટાલિટી ટ્રસ્ટ અને KSL કેપિટલ પાર્ટનર્સ, LLC, ઓગસ્ટ 27 ના રોજ મર્જર કરાર કર્યો. આ કરાર હેઠળ, KSL ના એફિલિયેટ્સ લગભગ $1.4 અબજના મૂલ્યના ઓલ-કેશ ટ્રાન્ઝેક્શનમાં $10 પ્રતિ શેરમાં હર્ષાના તમામ બાકી સામાન્ય શેરો હસ્તગત કરશે.
હર્ષાના બોર્ડ ઓફ ટ્રસ્ટીઝની સ્વતંત્ર ટ્રાન્ઝેક્શન કમિટીએ વિલીનીકરણની ભલામણ કરી હતી અને બોર્ડે સર્વસંમતિથી તેને મંજૂરી આપી હતી, હર્ષા અનુસાર. 2023 ના ચોથા ત્રિમાસિક ગાળામાં આ સોદો પૂરો થવાની ધારણા છે, જેમાં મર્જર કરારમાં દર્શાવ્યા મુજબ હર્ષાના મોટાભાગના બાકી સામાન્ય શેરના ધારકોની મંજૂરી સહિતની શરતોનો સમાવેશ થાય છે.
હર્ષાના એક્ઝિક્યુટિવ ચેરમેન જય શાહે જણાવ્યું હતું કે, “આ વ્યવહાર અમારા પબ્લિક વેલ્યુએશનના નોંધપાત્ર પ્રીમિયમ પર અમારા શેરધારકોને તાત્કાલિક અને ચોક્કસ મૂલ્ય પ્રદાન કરે છે.” “હર્ષાના બોર્ડ ઓફ ટ્રસ્ટીઝની સ્વતંત્ર ટ્રાન્ઝેક્શન કમિટી દ્વારા વ્યાપક સમીક્ષાને પગલે, બોર્ડ અને મેનેજમેન્ટ ટીમને વિશ્વાસ છે કે આ પગલું અમને અમારા શેરધારકો માટે મૂલ્ય પહોંચાડવા માટે પરવાનગી આપશે, તેની સાથે લાંબા સમય સુધી બિઝનેસને વધારવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરશે. ”
હર્ષા અનુસાર, આ જાહેરાત પહેલાના છેલ્લા સંપૂર્ણ ટ્રેડિંગ દિવસ, ઑગસ્ટ 25 ના રોજ હર્ષાના બંધ શેરની કિંમત કરતાં ખરીદી કિંમત આશરે 60 ટકા પ્રીમિયમ દર્શાવે છે. હર્ષાના શેરધારકો તેમની માલિકીના પ્રત્યેક સામાન્ય શેર માટે $10 રોકડ મેળવશે, અને હર્ષાના 6.875 ટકા સીરીઝ C ક્યુમ્યુલેટિવ રિડીમેબલ પ્રીફર્ડ શેર, 6.50 ટકા સીરીઝ ડી ક્યુમ્યુલેટિવ રીડીમેબલ પ્રિફર્ડ શેર અને 6.50 ટકા સીરીઝ E ક્યુમ્યુલેટિવ રીડીમેબલ પ્રિફર્ડ શેરના ધારકોને $25 શેર્સ પ્રાપ્ત થશે. આ ઉપરાંત કોઈપણ ઉપાર્જિત અને અવેતન ડિવિડન્ડ કે જેના માટે તેઓ હકદાર છે, તેમની માલિકીના પ્રત્યેક પસંદગીના શેર માટે તેમને મળશે.
હર્ષાના સીઈઓ નીલ શાહે જણાવ્યું હતું કે, “અમારી ટીમે હર્ષાની સંસ્કૃતિ અને ક્ષમતાઓનું નિર્માણ કરવા અને કંપનીને આજે જે છે તે બનાવવા માટે જે કાર્ય કર્યું છે તેના પર અમને ગર્વ છે.” “આ ટ્રાન્ઝેક્શન મુખ્ય ગેટવે બજારો અને જીવનશૈલી અને લેઝર પ્રોપર્ટીઝ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા માટે અમારી ઇરાદાપૂર્વકની ક્રિયાઓનું પરિણામ છે, તેની સાથે સાથે તેમના સંબંધિત બજારોમાં કેટલીક ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળી હોટેલ્સનો સમાવેશ કરતું કેન્દ્રિત પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટેના અમારા કાર્યનું પરિણામ છે.”
હર્ષાની એક્ઝિક્યુટિવ મેનેજમેન્ટ ટીમના કેટલાક સભ્યો અને કેટલાક સંલગ્ન ટ્રસ્ટોએ અલગ-અલગ મતદાન કરારો પર હસ્તાક્ષર કર્યા હતા, જેના હેઠળ તેઓ સૂચિત ટ્રાન્ઝેક્શનના સમર્થનમાં દરેક દ્વારા નિયંત્રિત હર્શાના શેરને મત આપવા સંમત થયા હતા. મર્જર પૂર્ણ થયા બાદ હર્ષાના સામાન્ય શેર અને પસંદગીના શેર હવે કોઈપણ પબ્લિક સિક્યોરિટીઝ એક્સચેન્જમાં સૂચિબદ્ધ થશે નહીં.
KSL કેપિટલના પાર્ટનર માર્ટી ન્યૂબર્ગરે જણાવ્યું હતું કે હર્ષા અને તેની ટીમે વ્યૂહાત્મક બજારોમાં પ્રાયોગિક લક્ઝરી અને જીવનશૈલી હોટેલ્સ અને રિસોર્ટ્સનો પ્રભાવશાળી, ક્યુરેટેડ પોર્ટફોલિયો બનાવ્યો છે.” “ઉત્તર અમેરિકા અને સમગ્ર વિશ્વમાં ડાયનેમિક મેટ્રોપોલિટન બજારોમાં ઉચ્ચ ગુણવત્તાની પ્રોપર્ટીઝમાં KSLના વ્યાપક ટ્રેક રેકોર્ડના રોકાણ સાથે અમે લાંબા ગાળે વધુ સફળતા માટે વ્યવસાયને સ્થાન આપવા માટે અનન્ય રીતે અનુકૂળ છીએ.”
મે 2022માં, હર્ષાએ ન્યૂયોર્કની બહાર તેની પસંદગીની સાત સર્વિસ પ્રોપર્ટીઝ $505 મિલિયનમાં અથવા લગભગ $360,000 પ્રતિ કીમાં વેચી હતી. કંપનીના કેટલાક ઋણને કવર કરવાની સાથે તરલતા પૂરી પાડવા માટે આ રકમ મળી હતી.
